En toda transacción financiera se debe buscar el equilibrio entre los gastos y los ingresos cuando estos se dan en períodos diferentes del tiempo. Es lo que se denomina equivalencia financiera: Capitales de diferente cuantía en momentos distintos del tiempo pueden tener el mismo valor. Tal como hago en mis clases de economía, vamos a profundizar en las leyes financieras.
La equivalencia financiera lo que intenta es calcular el tipo de interés que hace que dos capitales distintos, situados en diferentes momentos, sean equivalentes. También nos puede servir para estudiar el valor del dinero en el tiempo y para analizar la viabilidad en alternativas de inversión.
De acuerdo con este principio de equivalencia financiera, si tenemos varios capitales de diferentes cuantías y situados en diferentes momentos de tiempo, puede resultar conveniente compararlas para determinar cuál es mejor. Pero esta comparación deber ser homogénea, es decir, que los capitales entregados y los que se devolverán son coincidentes en su valoración por ambas partes, existiendo el adecuado equilibrio que requiere la operación.
Para igualar estos capitales en un momento determinado se utilizan las Leyes financieras de capitalización y actualización.
Capitalización
Capitalizar es el proceso de proyectar un capital financiero inicial a un periodo de tiempo posterior, en base a un tipo de interés. La capitalización es el proceso por el cual una determinada cantidad de capital financiero aumenta de valor. Es decir, es llevar un capital al futuro.
Algunas de las preguntas que te responde la capitalización son:
- ¿Cuánto vale mañana un euro de hoy?
- ¿Cuánto tendré dentro de 5 años si invierto hoy 10.000,00€ al 8% de interés?
La capitalización responde a la siguiente fórmula:
Veamos un ejemplo:
En conclusión, la capitalización consiste en calcular un capital futuro (14.693,28€) equivalente a un capital presente (10.000,00€).
Actualización
Actualizar es el proceso de proyectar un capital financiero futuro a un periodo de tiempo anterior, en base a un tipo de interés. La actualización es el proceso por el cual una determinada cantidad de capital financiero disminuye de valor. Es decir, es traer un capital al presente.
Algunas de las preguntas que te responde la capitalización son:
¿Cuánto vale hoy un euro de mañana?
¿Cuánto tengo que invertir hoy al 8% para obtener dentro de 5 años 14.693€?
La capitalización responde a la siguiente fórmula:
Veamos un ejemplo:
En conclusión, la actualización consiste en calcular un capital actual (10.000,00€) equivalente a un capital futuro (14.693,28€).
Dado lo anterior se puede afirmar que, el valor de un capital dependerá de:
I. El momento de valoración.
II. El tipo de interés.
III. La ley financiera que se aplique.
