Hacer un análisis e interpretación de los estados financieros de una empresa permite, entre otras cosas, evaluar la situación actual y medir su desempeño a través del tiempo. De este modo, determinar el valor cualitativa y cuantitativamente de una empresa en términos de liquidez, solvencia, endeudamiento, rendimiento y rentabilidad es el medio más idóneo que refleja el manejo de los recursos financieros disponibles para el proceso productivo de la empresa.
Por ello, el análisis de los estados financieros permite conocer la salud financiera de la empresa, así como, el valor económico desde el punto de vista de sus cifras financieras. Es muy importante que en toda empresa se logre una gestión financiera eficiente, con el fin de alcanzar en sus resultados cifras sanas y claras, de modo que sea atractivo para los socios, inversionistas y entidades de crédito en términos de rentabilidad-riesgo.
20 puntos clave para tener en cuenta en la información financiera:
1. Hacer análisis vertical (Participación de las cuentas).
2. Hacer análisis horizontal (Variación de las cuentas).
3. Toda variación significativa superior al 20% debería llevar notas con argumentos contables.
4. Discriminar la composición de los activos.
5. Si en el activo se reflejan propiedades, se deben soportar con las respectivas certificaciones.
6. Revisar los activos productivos.
7. Conocer el porcentaje de los pasivos corto plazo y activos largo plazo de la empresa.
8. Conocer la rotación de inventarios, cartera y proveedores (Son los principales).
9. Tener claro cuál es la billetera de la empresa, es decir, cuál es el capital de trabajo que tiene (Activo corriente – pasivo corriente = capital de trabajo).
10. Inspeccionar los ingresos y que estos sean consecuentes con la actividad que desarrolla.
11. Revisar que la empresa tenga ingresos de acuerdo de sus activos productivos (Si tiene semovientes y un negocio comercial debe tener dos ingresos).
12. Cada actividad desarrollada debe tener detallado sus costos.
13. Las empresas como mínimo deben aumentar cada año el valor del IPC en sus ingresos, adicionalmente tener en cuenta el sector donde desarrollan su actividad productiva.
14. Tener en cuenta que las deudas registradas en la Central de Información de Riesgos deben ser consecuentes con lo registrado en los balances.
15. Tener claridad de las edades de la cartera y a quienes se les adeuda dichas cuentas por pagar.
16. Hay que considerar que una empresa no debería sobrepasar un endeudamiento del 40% de sus ingresos.
17. Si una empresa tiene pasivos financieros, siempre debe tener gastos financieros.
18. Nunca dejar cuentas a la suposición del analista (Por ejemplo “diversos” se debe explicar que es).
19. Es importante que la empresa tenga dinero en caja y bancos, sobre todo para apalancar el 100% de los proyectos y ayuda en el flujo de caja.
20. Justificar que inversiones se tiene con los pasivos que posee.
